Molte persone hanno
familiarità con il “portfolio management” in ambito finanziario. Il
termine implica gestire il proprio denaro in modo da massimizzare il
ritorno e minimizzare il rischio. Significa comprendere le diverse
alternative di investimento disponibili e scegliere quelle che meglio
soddisfano gli obiettivi finanziari complessivi e la strategia.
Le alternative hanno più
dimensioni. Le scelte di investimento che fai a 30 anni sono diverse da
quelle che potrai fare a 50 anni. Non si guarda ad ogni investimento in
modo isolato, ma nel contesto di un intero portafoglio. Per esempio,
potresti avere un fondo obbligazionario che non sta andando bene quanto
i fondi azionari. Però, potresti decidere di tenerlo, perché quel fondo
obbligazionario bilancia l'intero portafoglio e contribuisce alla
riduzione del rischio complessivo. In base alle condizioni di mercato,
potresti scoprire che il tuo fondo azionario stia andando troppo giù, ma
il tuo fondo obbligazionario stia controbilanciando la perdita.
Verosimilmente potresti decidere di abbandonarlo, comprando altre azioni
perché il rischio è troppo alto ed il mantenimento non corrisponderebbe
alla tua strategia di investimento.
Entrare nel "Business Portfolio Management"
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Molto recentemente, lo
stesso concetto di “portfolio management” è diventato popolare anche
nella gestione degli investimenti in ambito business. A certi
livelli, si applicano gli stessi concetti.
Tu disponi di un
ammontare limitato di denaro da destinare al tuo business. Desideri
gestire questo denaro come un portafoglio per massimizzare il valore
complessivo e raggiungere i tuoi obiettivi. Un processo di gestione
del portafoglio fornisce il modo per scegliere, mettere in priorità
e gestire la totalità del lavoro di una organizzazione: lavoro
ultimato, lavoro in corso e lavoro che è stato solo approvato.
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Inoltre, questo processo ti
aiuta a definire una baseline da utilizzare successivamente per
misurare come stai gestendo il portafoglio per soddisfare i bisogni
dell'organizzazione.
Il Valore del Portfolio Management
In generale, il valore
dell'approccio alla gestione del portafoglio dei propri investimenti è
il seguente:
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Migliore allocazione delle
risorse. Molto spesso oggi, cattivi progetti spremono risorse
scarseggianti e non permettono di eseguire altri progetti di valore. Un
passo critico per tutti i reparti è mettere in priorità il proprio
lavoro. Tuttavia, questa è solo una parte del processo. Il vero
portfolio management, su base aziendale, richiede la definizione delle
priorità di tutto il lavoro dell'intera organizzazione aziendale.
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Migliore valutazione del
lavoro. Ognuno predilige alcuni progetti che vorrebbe vedere
realizzati. In alcune organizzazioni, i manager finanziano il proprio
lavoro, e non sono disponibili a confronti o revisioni. Invece, il
Portfolio Management richiede che il lavoro venga approvato da tutti i
principali stakeholder. Come custodi del denaro dell'azienda, i senior
manager avranno la responsabilità di approvare e far eseguire il lavoro
che sia assolutamente di più alta priorità e del più alto valore.
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Più apertura del processo
di autorizzazione. Utilizzando il processo di portfolio management
si elimina ogni forma di segretezza su come il lavoro viene finanziato.
Il processo di Business Planning consente a tutti di proporre del lavoro
e garantisce che tutti conoscano il processo di autorizzazione del
lavoro.
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Migliore allineamento del
lavoro. Oltre ad assicurare che venga approvato soltanto il lavoro
di priorità alta, il portfolio management consente anche di avere il
lavoro allineato alla strategia aziendale. Tutte le decisioni di
portfolio management vengono prese nel contesto generale della strategia
organizzativa e dei goal aziendali.
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Migliore bilanciamento del
lavoro. La gestione finanziaria di un portafoglio garantisce che le
risorse vengono bilanciate in modo appropriato tra i vari strumenti
finanziari come azioni, obbligazioni, immobili, etc. Allo stesso modo,
il business portfolio management cerca di raggiungere un proprio
bilanciamento di lavoro. Quando valuti per la prima volta il tuo
portfolio di lavoro, per esempio, puoi scoprire che i tuoi progetti sono
molto focalizzati sul contenimento dei costi, e non abbastanza sulla
crescita del fatturato. Potresti anche scoprire che non puoi completare
i tuoi progetti strategici perché stai impiegando troppe risorse nel
supporto dei vecchi sistemi legacy. Il Portfolio Management ti offre la
prospettiva di categorizzare dove stai impegnando risorse, e darti la
possibilità di bilanciarle meglio tutto il portafoglio.
Ci sono molti modi per
stabilire i portafogli. Se ti concentri soltanto sul lavoro dei progetti
della tua organizzazione, potresti far riferimento al modello di
"gestione del portafoglio prodotti". Però, è possibile includere anche
tutto il lavoro e tutte le risorse dell'organizzazione nei portafogli.
Portfolio Management e PMO
Poiché il portfolio
management richiede un punto di coordinamento centrale, spesso viene
chiesto al PMO di assumere questo ruolo, e aiutare il team di gestione a
sviluppare e gestire il lavoro come portafogli. Non si tratta di lavoro
strettamente di progetto (a meno che non inserisci solo progetti nei
portafogli). Comunque, il PMO assume molte responsabilità del
coordinamento centralizzato, per cui potrebbe essere la funzione più
logica per stabilire il processo di portfolio management.
L'intero processo per
stabilire i portafogli, autorizzare il lavoro per i portafogli, e
gestire i portafogli viene definito in dettaglio in PortfolioStep.
